保险公司偿二代与偿一代偿付能力充足率差异分析

  2016年,管保业界正式器械两代管保公司SOLVEN,管保公司发布1年度偿债生产能力公布摘要。本文将辨析偿二盐基的与偿一代偿付生产能力大量的性率经过的分歧。

  一、偿付生产能力大量的性定额分歧

  1、现实本钱分歧

  管保公司现实本钱是指管保公司在继续经纪或砸锅清算环境下可以吸取花钱的东西的财务资源,现实本钱是保证资产体谅F后的天平。。偿二盐基的和偿一代挤过去计算的现实本钱分歧较大,偿二盐基的挤过去下的现实本钱要高于偿一代的现实本钱,如表1所示。。

表1 6家管保公司2015腊尽冬残现实本钱分歧(亿元)

公司 现实本钱(两代) 现实本钱(偿一代) 分歧值
奇纳人寿 7020.76 2828.20 48.24%
无恙人寿 1239.12 258.61%
新中国人寿 1646.80 559.49 194.35%
人保财险 1214.78 853.56 42.32%
无恙道具管保 660.30 394.64 67.32%
平时的财险 371.41 261.01 42.30%

  知识寻求来源:两代真实本钱是第三代偿债生产能力公布的总结;

  偿一代现实本钱源自于各管保公司2015年书信声称年报。

  偿二盐基的与偿一代现实本钱分歧次要是认可亏空经过的分歧,两代订婚界石折扣了对管保C的问,去动机了偿二盐基的挤过去下的现实本钱高于偿一代。表2是新老挤过去下无恙活着的的核定资产、承认书亏空与现实本钱的分歧。偿二盐基的认可亏空较偿一代认可亏空衰落了 。

表2 Ping An Life于2015岁末签署资产、认可亏空和现实本钱分歧(1亿美钞)

偿二盐基的 偿一代 分歧值
认可资产 认可资产 15838.83 1.61%
认可亏空 认可亏空 14599.71
现实本钱 现实本钱 1239.12 258.61%

  知识寻求来源:两代知识源自无恙人寿管保公司偿付生产能力;

  偿一代各项知识源自于无恙人寿2015年偿付生产能力公布。

  2、最小的本钱的空白

  最小的本钱是指基当心接管的决定,为管保公司预约优美的的财务资源。,处置杂多的可数字化本钱问的不顺引起,奇纳保监会问管保公司该当持非常本钱额。偿一代最小的本钱是管保业务对应的本钱问。眼前,两代人的最小的本钱是可数字化的风险本钱。,包孕管保风险、风险投资的三出色的型,如去市场买东西风险和信贷风险。。去,偿二盐基的下的最小的本钱高于偿一代下的最小的本钱。从表3可以看出,寿险公司新旧挤过去下的最小的本钱的空白大,道具管保公司的不等较小。。这使知晓,寿险公司的非管保风险本钱绝对较低。。

表3 6家管保公司2015腊尽冬残最小的本钱的空白(亿元)

条款 最小的本钱(两代) 最小的本钱(偿一代) 分歧
奇纳人寿 1955.53 856.76 128.25%
无恙人寿 2022.89 609.81 231.72%
新中国人寿 586.13 246.00 138.26%
人保财险 428.24 378.31 13.20%
无恙道具管保 244.98 216.56 13.12%
平时的道具管保 130.16 123.72 5.21%

  知识寻求来源:两代人的最小的本钱是偿付生产能力回购的总结。;

  偿一代最小的本钱源自于各管保公司2015年书信声称年报。

  3、偿付生产能力大量的率分歧

  两代人对管保储藏的查问因,现实本钱增长,但同时增强了最小的本钱问。。鉴于偿一代与偿二盐基的在现实本钱与最小的本钱评价方式上分歧,动机新旧挤过去的偿付生产能力大量的性率有必然分歧。偿二盐基的合成偿付生产能力较偿一代偿付生产能力大量的性率高。

表4 6家管保公司2015腊尽冬残偿付生产能力大量的性率分歧

条款 合成大量的率(两代) 偿付生产能力大量的性率(偿一代) 分歧
奇纳人寿 359.02% 330% 29.02%
无恙人寿 219.67% 203.20% 16.47%
新中国人寿 280.96% 227.43% 53.53%
人保财险 283.67% 226% 57.67%
无恙道具管保 269.53% 182.2% 87.33%
平时的道具管保 285.4% 211% 74.40%

  知识寻求来源:两代人的最小的本钱是偿付生产能力回购的总结。;

  偿一代最小的本钱源自于各管保公司2015年书信声称年报。

  二、寿险公司最小的本钱构图的分歧

  因寿险公司的最小的本钱评价方式,这动机了TW经过的最小的本钱体系的分歧。。道具管保公司的本钱构图,管保风险本钱是最大的风险本钱。,见表5。。。寿险公司的风险投资体系,去市场买东西风险本钱占领了很大的一份遗产。,去市场买东西风险本钱占本钱租费的近70%。,见表5。。。从寿险公司去市场买东西的最小本钱构图,利息率风险是最重要的去市场买东西风险。。以Ping An Life为例。,去市场买东西风险本钱,利息率风险投资占73%,其次,股权价钱风险本钱占22%。

表5 6家管保公司2015腊尽冬残风险本钱构图

条款 奇纳人寿 无恙人寿 新中国人寿 人保财险 无恙道具管保 平时的道具管保
管保风险最小本钱比率 21.11% 24.33% 24.05% 48.94% 54.06% 65.20%
去市场买东西风险最小本钱比率 70.05% 67.91% 68.94% 31.76% 25.46% 12.09%
信贷风险最小本钱比率 8.84% 7.76% 7.01% 19.30% 20.48% 22.71%
100% 100% 100% 100% 100% 100%

  注:不同类型的风险投资报告的计算不同。。

  知识寻求来源:各管保公司2016年1一节偿付生产能力公布摘要。

  数字化风险疏散效应

  用对比系数矩阵法计算最低消费,杂多的风险的疏散效应。风险本钱经过的对比系数没有1。,去,数字化风险投资没有风险本钱的总和。。表6显示了6家管保公司的数字化疏散效应。。大体而论,道具管保公司的总额疏散效应是绝对的,这使知晓了风险本钱的完整的相关性。。

表6 6岁末20家管保公司数字化疏散效应辨析

条款 奇纳人寿 无恙人寿 新中国人寿 人保财险 无恙财险 平时的财险
定量风险疏散效应 15.17% 14.96% 14.53% 25.09% 24.42% 21.19%

(总编辑):DF064)

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